2025年12月14日，商务部、中国人民银行、金融监管总局三部门联合印发了《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》。
政策核心框架
这份编号为"商办财函〔2025〕447号"的文件，共提出3方面11条具体政策措施，形成了系统性的消费提振框架。
文件围绕商品消费、服务消费、新型消费、消费场景、消费帮扶等重点领域，以及强机制、抓落实、促合力等关键环节展开。
招联首席研究员董希淼指出，这份文件是落实中央经济工作会议"引导金融机构加力支持扩大内需"要求的具体行动，将提振消费部署转化为"一套系统、可操作、鼓励创新的协同行动框架"。
系统协作机制
通知首先强调深化商务和金融系统协作，要求地方商务主管部门与金融管理部门加强沟通交流和分工协作。
文件鼓励有条件的地方与金融机构健全沟通合作机制、推出专门工作方案，引导金融机构依据市场化、法治化原则，丰富金融产品和服务。
通知还特别提出鼓励有条件的地方运用数字人民币智能合约红包，提升促消费政策实施质效。同时探索运用融资担保、贷款贴息、风险补偿等多种方式，加强财政、商务、金融政策协同配合。
五大消费领域支持
升级商品消费方面，通知要求加强大宗耐用消费品、数码产品等消费金融服务，推动金融机构与平台、重点商户合作。
一个具体举措是：适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。
扩大服务消费方面，文件强调结合家政、住宿餐饮、文体娱乐、教育、旅游、养老托育等重点服务消费发展趋向和特点，创新金融产品和服务。
培育新型消费方面，通知鼓励积极探索金融支持首发经济、绿色消费、健康消费、数字消费、"人工智能+消费"、"IP+消费"等消费新业态新模式的有效举措。
创新多元化消费场景方面，文件提出加大对"购在中国"系列活动、国际消费中心城市、步行街、一刻钟便民生活圈等的金融支持力度。
助力消费帮扶方面，通知明确扩大县域消费，配合"新大集 新服务 新消费"县域商业消费季等活动提供信贷支持。
政金企合作模式
通知第三部分着力扩大政金企对接合作，鼓励形成 "政府+金融机构+商家"扩消费合力。
具体措施包括联合开展促消费活动，鼓励金融机构推出专门方案、专属产品、专场活动；鼓励商家、平台发放消费券，提供更多低息、免息分期等优惠。
通知还要求开展多种形式的信息共享，地方商务主管部门要建立消费领域重点项目清单，加强与金融机构共享。
商务部财务司负责人表示，下一步商务部将会同中国人民银行、金融监管总局，指导各地相关部门和金融机构加强协作，推动相关举措落地生效。
商务部财务司负责人特别指出，这份文件在制定过程中坚持了三大原则：目标导向和问题导向、系统思维、因地制宜。
研究团队梳理总结了37个地方商务主管部门、6家代表性金融机构在提振消费方面的经验做法，分析了制约消费潜力释放的堵点卡点，并在此基础上提出了针对性的政策举措。
这份文件的发布标志着中国提振消费政策正从短期刺激性工具，向长期性、系统性的主线转变。
